Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности, где медицинские счета грозят разорить его семью, а будущее выглядит мрачным и неопределённым. Эта новость заставляет его пересмотреть всю свою жизнь, полную нереализованных амбиций и финансовых трудностей. В поисках быстрого и надёжного источника дохода, который мог бы обеспечить будущее его жены, сына и ещё неродившегося ребёнка, Уолтер обращает внимание на криминальный мир, где его глубокие познания в химии могут принести значительную прибыль. Он решает заняться изготовлением метамфетамина – высококачественного наркотика, спрос на который остаётся стабильно высоким. Однако для реализации этого плана ему необходим помощник, знакомый с подпольным рынком и способный обеспечить сбыт продукции.
Идеальным кандидатом оказывается Джесси Пинкман, бывший ученик Уайта, когда-то исключённый из школы не без участия самого учителя. Несмотря на прошлые конфликты, Джесси обладает необходимым опытом: он уже занимался производством метамфетамина, хотя и на любительском уровне. Незадолго до их встречи Джесси пережил серьёзный удар – в ходе рейда УБН он потерял своего подельника и лабораторию, что оставило его без средств к существованию и без перспектив в криминальном мире. Уолтер предлагает ему партнёрство, основанное на взаимной выгоде: он обеспечит высочайшее качество продукта благодаря своим знаниям, а Джесси возьмёт на себя организационные вопросы и сбыт. Так начинается их опасное сотрудничество, в котором Уолтер, ранее живший по строгим правилам, вынужден погрузиться в тёмный и жестокий мир наркобизнеса, где каждый шаг может стоить жизни, а моральные принципы постепенно размываются под давлением обстоятельств. Их путь полон неожиданных поворотов, конфликтов с конкурентами и правоохранительными органами, а также внутренней борьбы, поскольку Уолтер пытается балансировать между ролью заботливого семьянина и всё более влиятельного преступника, чьи действия имеют далеко идущие последствия для всех, кто его окружает.